كشفت مصادر عن تغطية الطرح الخاص لأسهم بنك القاهرة بمعدل 6 مرات، في مؤشر على حجم الطلب على الأسهم المطروحة ضمن عملية الطرح في البورصة المصرية، مشيرة إلى ارتفاع معدل التغطية إلى 19 مرة عند استبعاد المؤسسات التي اكتتبت مسبقًا.
وأضافت المصادر لـ«الشرق بلومبرج» أنه تم تحديد السعر النهائي لطرح أسهم بنك القاهرة عند 5.30 جنيه للسهم، وهو الحد الأعلى للنطاق السعري الاسترشادي المحدد في نشرة الطرح، بما يعكس مستوى الطلب على الأسهم المعروضة من جانب المستثمرين المؤهلين.
ويأتي تحديد السعر النهائي في إطار عملية الطرح العام والخاص لأسهم البنك، التي تمثل إحدى الخطوات المهمة ضمن برنامج الطروحات الحكومية في سوق المال المصرية، وسط اهتمام المستثمرين بفرص الاستثمار في القطاع المصرفي المصري.
تفاصيل طرح بنك القاهرة في البورصة المصرية
تتضمن عملية الطرح بيع نحو 4.575 مليار سهم من أسهم بنك القاهرة، بما يمثل 30% من إجمالي رأسمال البنك المصدر البالغ 30.5 مليار جنيه، والموزع على 15.25 مليار سهم، بقيمة اسمية تبلغ جنيهين للسهم.
وبحسب تفاصيل نشرة الطرح، جرى تقسيم الأسهم المعروضة على شريحتين رئيسيتين، تشمل الأولى الطرح الخاص المخصص للمستثمرين المؤهلين، فيما تشمل الثانية الطرح العام الموجه للجمهور.
ويضم الطرح الخاص نحو 4.34625 مليار سهم، بما يعادل 95% من إجمالي الأسهم المطروحة للبيع، في حين تبلغ الشريحة المخصصة للطرح العام نحو 228.75 مليون سهم، تمثل 5% من إجمالي الأسهم المعروضة.
ويتيح هذا الهيكل توجيه النسبة الأكبر من الأسهم إلى المؤسسات والمستثمرين المؤهلين، مع إتاحة حصة للمستثمرين الأفراد للمشاركة في الطرح من خلال البورصة المصرية.
5.30 جنيه السعر النهائي للسهم
حدد بنك القاهرة، وفقًا لنشرة الطرح، نطاقًا سعريًا استرشاديًا يتراوح بين 4.82 و5.30 جنيه للسهم، على أن يتحدد السعر النهائي وفقًا لنتائج الطرح الخاص وآلية بناء سجل الأوامر.
ووفقًا للمعلومات التي نقلتها «الشرق بلومبرج»، استقر السعر النهائي عند 5.30 جنيه للسهم، بما يتوافق مع الحد الأعلى للنطاق السعري الاسترشادي.
وكانت دراسة القيمة العادلة التي أعدها المستشار المالي المستقل «بيكر تيلي للاستشارات المالية عن الأوراق المالية» قد حددت القيمة العادلة لسهم بنك القاهرة عند 5.30 جنيه، وفقًا للتفاصيل المنشورة عن نشرة الطرح.
ويعني تحديد السعر عند هذا المستوى أن قيمة الأسهم المطروحة، البالغ عددها 4.575 مليار سهم، تصل حسابيًا إلى نحو 24.25 مليار جنيه، إذا نُفذ الطرح بالكامل بالنسبة الأساسية البالغة 30% من رأسمال البنك.
وتظل الحصيلة الفعلية مرتبطة بعدد الأسهم التي سيتم بيعها وفقًا للهيكل النهائي المعتمد للطرح.
التغطية القوية تعكس حجم الطلب على أسهم البنك
تأتي معدلات التغطية التي كشفت عنها المصادر في مقدمة المؤشرات المرتبطة بعملية الطرح، إذ بلغت التغطية 6 مرات، لترتفع إلى 19 مرة عند استبعاد المؤسسات التي اكتتبت مسبقًا.
وتشير هذه الأرقام إلى وجود طلبات اكتتاب تتجاوز حجم الأسهم المخصصة للشريحة الخاصة، مع ضرورة التمييز بين معدل التغطية وحجم الحصيلة المالية النهائية؛ إذ تتحدد الحصيلة وفقًا للسعر النهائي وعدد الأسهم التي يتم بيعها.
كما تعكس التغطية أهمية عملية بناء سجل الأوامر في تحديد السعر النهائي للطرح، من خلال قياس الطلب على الأسهم عند المستويات السعرية المختلفة، بما يساعد على الوصول إلى سعر يعكس توازن العرض والطلب في إطار الإجراءات المنظمة للعملية.
هل ترتفع نسبة طرح بنك القاهرة إلى 45%؟
تضمنت الترتيبات المعلنة للطرح إمكانية زيادة نسبة الأسهم المعروضة من 30% إلى 45% من رأسمال البنك، وفقًا للشروط والموافقات التنظيمية المقررة.
وفي حال تنفيذ هذه الزيادة بالكامل، يرتفع عدد الأسهم المطروحة إلى نحو 6.8625 مليار سهم، مقارنة بنحو 4.575 مليار سهم في الهيكل الأساسي للطرح.
وباحتساب السعر النهائي البالغ 5.30 جنيه للسهم، يمكن أن تصل القيمة الإجمالية للأسهم المطروحة عند بيع حصة تبلغ 45% إلى نحو 36.38 مليار جنيه.
لكن هذه القيمة تظل تقديرًا حسابيًا مشروطًا بزيادة حجم الطرح فعليًا إلى 45% وبيع الأسهم الإضافية بالسعر نفسه، ولا تعني أن نسبة الطرح قد زادت بالفعل.
بنك القاهرة ضمن برنامج الطروحات الحكومية
يمثل طرح بنك القاهرة خطوة مهمة ضمن برنامج الطروحات الحكومية الهادف إلى توسيع قاعدة الملكية، وزيادة مشاركة المستثمرين في الشركات والبنوك المملوكة للدولة، وتعزيز دور سوق المال في جذب الاستثمارات.
وتعود ملكية بنك القاهرة إلى بنك مصر، وبالتالي فإن العملية الأساسية تقوم على بيع جزء من الأسهم القائمة المملوكة للمساهم الحالي، وليست زيادة مباشرة في رأسمال بنك القاهرة من خلال إصدار أسهم جديدة.
ومن ثم، فإن حصيلة بيع الأسهم تؤول إلى المساهم البائع وفقًا لهيكل الصفقة، ولا تُعد تلقائيًا زيادة في السيولة النقدية أو رأس المال المتاح للبنك نفسه.
ويكتسب الطرح أهمية إضافية في ظل حجم الأسهم المعروضة، وتنوع شرائح المستثمرين المستهدفين، فضلًا عن كونه اختبارًا لمدى إقبال المستثمرين المحليين والأجانب على الطروحات الكبيرة في البورصة المصرية.
ماذا تعني نتائج الطرح للمستثمرين؟
تقدم معدلات التغطية والسعر النهائي مؤشرات مهمة عن مستوى الطلب على أسهم بنك القاهرة خلال عملية الطرح، لكنها لا تمثل وحدها ضمانًا لأداء السهم بعد بدء التداول في البورصة.
ويتوقف تقييم السهم من الناحية الاستثمارية على مجموعة من العوامل، من بينها نتائج البنك المالية، ومعدلات نمو الأرباح، وجودة الأصول، وحجم الودائع والقروض، وقدرته على تحقيق عوائد مستدامة، إلى جانب ظروف السوق ومستويات السيولة واتجاهات المستثمرين.
وبالتالي، فإن تحديد السعر النهائي عند 5.30 جنيه للسهم، بالتزامن مع التغطية القوية للطرح الخاص، يمثل تطورًا مهمًا في مسار طرح بنك القاهرة، بينما تظل حركة السهم بعد الإدراج خاضعة لآليات العرض والطلب وتقييمات المستثمرين.
فيسبوك تويتر / X يوتيوب واتساب
عقار 24
يقدم موقع عقار 24 تغطية يومية لأهم أخبار السوق العقاري المصري، وأسعار الشقق، الاستثمار العقاري، أخبار العقارات، أسعار الشقق في مصر، كمبوندات القاهرة الجديدة، العاصمة الإدارية الجديدة، سعر الذهب اليوم، سعر الحديد اليوم، سعر الدولار اليوم، سعر البنزين، أخبار الاقتصاد المصري، الاستثمار في العقارات، عقارات التجمع الخامس، عقارات العلمين الجديدة، شقق الإسكان الاجتماعي، سكن لكل المصريين، سكن مصر، وزارة الإسكان، بيت الوطن،أسعار العقارات في مصر، شراء شقة في مصر، الشيخ زايد، مدينة المستقبل، المنصورة الجديدة، شراء شقق بالتقسيط، أسعار مواد البناء، سوق المقاولات في مصر، كمبوندات التجمع الخامس، حديد عز، الحديد الاستثماري..
