أصدرت الهيئة العامة للرقابة المالية، برئاسة الدكتور إسلام عزام، تقرير الأداء ربع السنوي لصناديق الاستثمار عن الربع الثالث من عام 2026، والذي كشف عن تجاوز صافي أصول الصناديق حاجز نصف تريليون جنيه بنهاية سبتمبر الماضي، بالتزامن مع ارتفاع عدد الصناديق والزيادة الملحوظة في عدد الوثائق، بما يعكس تطور حجم النشاط الاستثماري وتنوع المنتجات المتاحة في السوق المصرية.
وأوضح التقرير أن إجمالي صافي أصول صناديق الاستثمار ارتفع إلى 504.71 مليار جنيه بنهاية سبتمبر 2026، مقابل 470.97 مليار جنيه بنهاية يونيو من العام نفسه، بزيادة بلغت 33.74 مليار جنيه، ومعدل نمو يقارب 7.16% خلال الربع الثالث.
كما ارتفع إجمالي الأصول المدارة إلى نحو 512.84 مليار جنيه بنهاية سبتمبر، مقارنة بنحو 478.10 مليار جنيه في نهاية الربع الثاني، محققًا معدل نمو بلغ حوالي 7.27%، وهو ما يعكس زيادة حجم الأموال التي تديرها الصناديق وتوسع النشاط في مختلف فئات الاستثمار.
ارتفاع عدد صناديق الاستثمار إلى 232 صندوقًا
وأشار تقرير الهيئة العامة للرقابة المالية إلى ارتفاع إجمالي عدد صناديق الاستثمار بمختلف إصداراتها إلى 232 صندوقًا بنهاية سبتمبر 2026، مقارنة بـ224 صندوقًا في نهاية الربع الثاني من العام، بما يعكس استمرار التوسع في إتاحة أدوات استثمارية متنوعة أمام المستثمرين.
ويأتي هذا النمو في ظل تعدد فئات صناديق الاستثمار المتاحة في السوق، والتي تشمل صناديق الأسهم وأسواق النقد والمعادن النفيسة والملكية الخاصة وصناديق المؤشرات والعقارات، إلى جانب الصناديق القطاعية والموضوعية وغيرها من المنتجات التي تختلف في طبيعة استثماراتها ومستويات المخاطر المرتبطة بها.
وأكد الدكتور إسلام عزام، رئيس الهيئة العامة للرقابة المالية، أن استمرار نمو صناديق الاستثمار وتجاوز صافي أصولها حاجز نصف تريليون جنيه يعكس جهود الهيئة في تهيئة بيئة تشريعية ورقابية محفزة، والعمل على تطوير البنية الأساسية للأنشطة المالية غير المصرفية.
وأضاف أن تنوع الأدوات والمنتجات الاستثمارية يتيح للمستثمرين من مختلف الشرائح فرصًا متعددة للادخار والاستثمار، من خلال قنوات تتناسب مع أهدافهم واحتياجاتهم، كما يوفر آليات لتوزيع المخاطر بين فئات الأصول المختلفة، بما يدعم الشمول المالي والاستثماري في مصر.
وثائق صناديق الاستثمار ترتفع بنسبة 19.21%
وسجل عدد وثائق صناديق الاستثمار ارتفاعًا ملحوظًا خلال الربع الثالث من عام 2026، ليصل إلى 52.50 مليار وثيقة بنهاية سبتمبر، مقابل 44.04 مليار وثيقة بنهاية يونيو، بمعدل نمو بلغ نحو 19.21% خلال ثلاثة أشهر.
وتعكس الزيادة في عدد الوثائق اتساع حجم الوحدات الاستثمارية القائمة في الصناديق، بالتزامن مع ارتفاع صافي الأصول المدارة وتنوع المنتجات المتاحة. ومع ذلك، فإن زيادة عدد الوثائق وحدها لا تكفي للحكم على حجم الأموال الجديدة التي دخلت السوق، إذ تتأثر قيمة الاستثمارات أيضًا بأسعار الأصول وأداء المحافظ الاستثمارية.
وأوضح التقرير أن الأفراد استحوذوا على النصيب الأكبر من إجمالي وثائق صناديق الاستثمار، بإجمالي 41.90 مليار وثيقة، تمثل نحو 79.8% من إجمالي الوثائق بنهاية سبتمبر.
في المقابل، بلغت حصة الجهات الاعتبارية 10.16 مليار وثيقة، بما يعادل 19.4% من الإجمالي، بينما وصلت نسبة الوثائق المجنبة للجهة المؤسسة لحساب الصندوق إلى نحو 0.8%، بما يعادل قرابة 441.7 مليون وثيقة.
وتشير هذه البيانات إلى أن الأفراد يمثلون الشريحة الأكبر من حائزي وثائق صناديق الاستثمار، وهو ما يبرز أهمية هذه الأدوات في إتاحة فرص الاستثمار للأفراد، إلى جانب المؤسسات والجهات الاعتبارية.
وتتيح صناديق الاستثمار للمشاركين الاستثمار بصورة غير مباشرة في مجموعة من الأصول وفقًا للسياسة الاستثمارية لكل صندوق، مع اختلاف طبيعة الأصول والعوائد المحتملة والمخاطر من صندوق إلى آخر. ويعتمد اختيار الصندوق المناسب على أهداف المستثمر، والفترة الزمنية للاستثمار، ومدى قدرته على تحمل تقلبات السوق.
صناديق الملكية الخاصة تتصدر متوسط العوائد خلال الربع الثالث
وفيما يتعلق بالأداء الاستثماري، أظهر تقرير الهيئة العامة للرقابة المالية تفاوت متوسط العوائد بين فئات صناديق الاستثمار خلال الربع الثالث من عام 2026، حيث تصدرت صناديق الملكية الخاصة القائمة بمتوسط عائد بلغ 15.24%، تلتها صناديق المؤشرات بمتوسط 13.03%.
وجاءت الصناديق القطاعية في المرتبة التالية بمتوسط عائد بلغ 12.23%، وهي الصناديق التي تركز استثماراتها في قطاع اقتصادي محدد، ثم صناديق المعادن النفيسة بمتوسط 8.23%، تلتها صناديق الأسهم الإسلامية بمتوسط 8%.
كما سجلت صناديق القيم المالية المنقولة متوسط عائد بلغ 6.76%، بينما بلغ متوسط عائد الصناديق الموضوعية 5.68%، ثم صناديق الأسهم بمتوسط 5.55% خلال الفترة نفسها.
وتوضح هذه النتائج اختلاف أداء فئات الصناديق وفقًا لطبيعة الأصول التي تستثمر فيها واستراتيجيات إدارة المحافظ الاستثمارية خلال الربع محل التقرير.
وفيما يلي متوسط العوائد المعلنة لكل فئة خلال الربع الثالث من عام 2026:
- صناديق الملكية الخاصة: 15.24%.
- صناديق المؤشرات: 13.03%.
- الصناديق القطاعية: 12.23%.
- صناديق المعادن النفيسة: 8.23%.
- صناديق الأسهم الإسلامية: 8%.
- صناديق القيم المالية المنقولة: 6.76%.
- الصناديق الموضوعية: 5.68%.
- صناديق الأسهم: 5.55%.
وتجدر الإشارة إلى أن هذه النسب تمثل متوسط العوائد خلال الربع الثالث وفقًا للتقرير، ولا تعني بالضرورة تحقيق كل صندوق داخل الفئة نفسها العائد ذاته، كما أنها لا تمثل ضمانًا لاستمرار الأداء بالمستويات نفسها في الفترات المقبلة.
تنوع المنتجات الاستثمارية يدعم نمو السوق المالية غير المصرفية
وتشمل منظومة صناديق الاستثمار عددًا من الأدوات التي تختلف في طبيعة الأصول المستهدفة. فصناديق المؤشرات ترتبط عادةً بمؤشرات سوقية محددة، بينما تركز الصناديق القطاعية على شركات تعمل في قطاع اقتصادي معين، وتستهدف الصناديق الموضوعية شركات ترتبط بموضوعات أو اتجاهات محددة، مثل التكنولوجيا وتكنولوجيا المعلومات والتكنولوجيا المالية والابتكار.
أما صناديق المعادن النفيسة، فتتيح التعرض الاستثماري للأصول المرتبطة بهذه المعادن وفقًا للسياسة الاستثمارية للصندوق، في حين تستهدف صناديق الملكية الخاصة الاستثمار في الشركات أو المشروعات وفق ترتيبات واستراتيجيات تختلف عن الاستثمار التقليدي في الأسهم المتداولة.
ويتيح هذا التنوع للمستثمرين توزيع استثماراتهم على فئات متعددة بدلًا من الاعتماد على أداة واحدة، مع ضرورة دراسة مستوى المخاطر والسيولة والرسوم والأفق الزمني لكل منتج قبل اتخاذ القرار الاستثماري.
وأكدت الهيئة العامة للرقابة المالية أن استمرار نمو الأصول المدارة وارتفاع عدد الوثائق وتعدد المنتجات الاستثمارية يأتي في إطار جهود تطوير الأسواق المالية غير المصرفية، وتعزيز كفاءة السوق وتوفير أوعية استثمارية تلبي احتياجات شرائح مختلفة من المستثمرين.
وبنهاية الربع الثالث من عام 2026، تعكس بيانات التقرير اتساع حجم صناديق الاستثمار في مصر، مع وصول صافي الأصول إلى 504.71 مليار جنيه، وارتفاع الأصول المدارة إلى 512.84 مليار جنيه، وزيادة عدد الصناديق إلى 232 صندوقًا، إلى جانب نمو عدد الوثائق إلى 52.50 مليار وثيقة.
وتظل متابعة تطورات الأصول والوثائق ومتوسطات العوائد من المؤشرات المهمة لفهم أداء القطاع، مع مراعاة أن النتائج تختلف بين الصناديق، وأن العوائد السابقة لا تضمن تحقيق عوائد مماثلة مستقبلًا.
فيسبوك تويتر / X يوتيوب واتساب
عقار 24
يقدم موقع عقار 24 تغطية يومية لأهم أخبار السوق العقاري المصري، وأسعار الشقق، الاستثمار العقاري، أخبار العقارات، أسعار الشقق في مصر، كمبوندات القاهرة الجديدة، العاصمة الإدارية الجديدة، سعر الذهب اليوم، سعر الحديد اليوم، سعر الدولار اليوم، سعر البنزين، أخبار الاقتصاد المصري، الاستثمار في العقارات، عقارات التجمع الخامس، عقارات العلمين الجديدة، شقق الإسكان الاجتماعي، سكن لكل المصريين، سكن مصر، وزارة الإسكان، بيت الوطن،أسعار العقارات في مصر، شراء شقة في مصر، الشيخ زايد، مدينة المستقبل، المنصورة الجديدة، شراء شقق بالتقسيط، أسعار مواد البناء، سوق المقاولات في مصر، كمبوندات التجمع الخامس، حديد عز، الحديد الاستثماري..
